Понятие «ликвидность коммерческого банка» означает возможность банка своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, что определяется наличием достаточного собственного капитала банка, оптимальным размещением и величиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетом соответствующих сроков.
В современной экономической литературе термины «ликвидность» и «платежеспособность» иногда смешиваются и подменяют друг друга. Действительно, эти понятия схожи по своему значению, однако необходимо провести различия между данными категориями.
Под ликвидностью коммерческого банка следует понимать способность банка обеспечить своевременное финансирование своих нужд с минимальными издержками. Ликвидность банка определяется сбалансированностью активов и пассивов, степенью соответствия сроков размещенных активов и привлеченных банком пассивов, а также предполагает возможность продавать ликвидные активы и приобретать денежные средства посредством различных финансовых инструментов в кратчайшие сроки и с наименьшими потерями.
Термин «платежеспособность» несколько шире, поскольку трактуется, как способность банка отвечать по своим обязательствам точно в срок и в полном объеме. Ликвидность выступает как необходимое и обязательное условие платежеспособности, кроме того, платежеспособность зависит от таких факторов как политическая и экономическая ситуация в стране или регионе, состояние денежного рынка и рынка ценных бумаг, надежность клиентов банка и банков-партнеров, уровень менеджмента и диверсификация банковских продуктов и услуг и тому подобных факторов.
В теории финансового анализа существует два подхода к характеристике ликвидности. Ликвидность можно понимать как запас или как поток. В настоящее время наиболее распространенным является первый подход - по принципу запаса (остатков). Для него характерно: определение ликвидности на основе данных об остатках активов и пассивов баланса банка на определенную дату (возможные изменения объема и структуры активов и пассивов в процессе банковской деятельности, т.е. внутри прошедшего периода, во внимание не принимаются); измерение ликвидности, предполагающее оценку только тех активов, которые можно превратить в ликвидные средства, и осуществляемое путем сравнения имеющегося запаса ликвидных активов с потребностью в ликвидных средствах на определенную дату (т.е. не принимаются во внимание ликвидные средства, которые можно получить на денежном рынке в виде притока доходов); оценка ликвидности только по данным баланса, относящимся к прошедшему периоду (хотя важно как раз состояние ликвидности в предстоящем периоде).
Таким образом, ликвидность коммерческого банка - это возможность использовать его активы в качестве наличных денежных средств или быстро превращать их в таковые. Банк считается ликвидным, если суммы его денежных средств, которые банк имеет возможность быстро мобилизовать из иных источников, позволяют своевременно выполнять обязательства по пассиву. Необходимо подчеркнуть, что в целях поддержания своей стабильности банк должен иметь определенный ликвидный резерв для выполнения непредвиденных обязательств, появление которых может быть вызвано изменением состояния денежного рынка, финансового положения клиента или банка партнера. Под платежеспособностью же понимают надежность, то есть способность в любой ситуации на рынке, а не в соответствии с наступающими сроками платежей выполнять взятые на себя обязательства.
В современной экономической литературе термин «ликвидность» имеет широкий спектр применения и характеризует совершенно разные объекты экономики. Помимо уже приведенных определений он используется в сочетаниях как с понятием, касающимися конкретных объектов экономической жизни (товар, ценная бумага), так и субъектов национальной экономики (банк, предприятие, рынок), а также для определения характерных черт деятельности экономических субъектов.
Ликвидность актива, по мнению американских экономистов С.Липпмана и Дж. Мак-Колла, понимается как «оптимальное ожидаемое время для трансформации актива в деньги». Ликвидность баланса банка в современной литературе определяется следующим образом: баланс считается ликвидным, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств по активу покрывать срочные обязательства по пассиву.
В понимании ликвидности банка существуют две наиболее распространенные точки зрения. Одна заключается в отождествлении ликвидности банка с объемом имеющейся наличности и быстро конвертируемых активов, другая интерпретирует ликвидность как качественную характеристику объекта экономических отношений, а именно способность погашать свои обязательства в срок.
1.2 Факторы банковской ликвидности
На ликвидность банка влияет ряд факторов. Некоторые из них очевидны, их влияние несомненно, другие оказывают воздействие на ликвидность банка косвенно, поэтому их можно выявить только после соответствующего анализа.
Важным фактором, определяющим степень ликвидности банка, является качество его депозитной базы. Депозитную базу образуют средства юридических и физических лиц, аккумулированных банком в виде средств на расчетных и текущих счетах, в срочных депозитных и сберегательных вкладах. Критерием качества депозитов (до востребования, срочных и сберегательных) является их стабильность. Чем больше стабильная часть депозитов, тем выше ликвидность банка, поскольку в этой части аккумулированные ресурсы не покидают банк. Увеличение стабильной части депозитов снижает потребность банка в ликвидных активах, так как предполагает возобновляемость обязательств банка.
Анализ состояния различных видов депозитов, проведенный зарубежными исследователями, показал, что наибольшей стабильностью обладают депозиты до востребования. Этот вид депозитов не зависит от уровня процентной ставки. Его принадлежность к тому или иному банку в большей мере обусловлена такими факторами, как качество и быстрота обслуживания; надежность банка; разнообразие услуг, предлагаемых вкладчикам; близость расположения банка от клиента. Поэтому открывая расчетный или текущий счет в банке, удовлетворяющем указанным требованиям, клиент устанавливает долговременные связи с банком, систематически расходуя и пополняя средства на счете.
Меньшей стабильностью, по данным обследования зарубежных исследователей, обладают остатки срочных и сберегательных депозитов. На их закрепленность за конкретным банком оказывает серьезное влияние уровень процентной ставки. Поэтому они подвержены миграции в случае определенных колебаний уровня депозитного процента, устанавливаемого разными банками.
Ликвидность банка обусловливается также его зависимостью от внешних источников, которыми являются межбанковские кредиты.
Межбанковский кредит в определенных пределах не представляет угрозы для ликвидности, наоборот, он позволяет устранить краткосрочный недостаток ликвидных средств. Если же межбанковский кредит занимает основное место в привлеченных ресурсах, неблагоприятная конъюнктура на межбанковском рынке может привести к краху банка. Банк, отличающийся большой зависимостью от внешних источников, не имеет собственной базы для бизнеса, он не имеет перспектив для развития и подвержен значительному риску неустойчивости своей ресурсной базы.
Серьезное влияние на ликвидность банка оказывает сопряженность активов и пассивов по суммам и срокам. Выполнение банком обязательств перед клиентом предполагает согласование сроков, на которые инвестируются денежные средства, с теми, на которые предоставили их вкладчики. Игнорирование этого правила в деятельности банка, работающего преимущественно на привлеченных ресурсах, неизбежно приведет к невозможности своевременного и полного выполнения банком обязательств перед кредиторами. Безусловно, что не все депозиты снимаются одновременно, определенная их часть возобновляется, однако для основной доли активов и пассивов соблюдение данного правила непременно.
К внутренним факторам, от которых зависит степень ликвидности банка, относится также менеджмент, т.е. система управления деятельностью банка в целом и ликвидностью в частности. Качество управления банком выражается в наличии и содержании банковской политики; рациональной организационной структуре банка, позволяющей на высоком уровне решать стратегические и текущие задачи; в выработке соответствующего механизма управления активами и пассивами банка; в четком определении содержания различных процедур, в том числе касающихся принятия наиболее ответственных решений.
Анализ ликвидности по принципу потока (оборота) дает более глубокую оценку степени ликвидности. В этом случае анализ ликвидности ведется непрерывно (а не от даты к дате), причем не сводится к анализу баланса, появляется возможность учитывать способность банка получать займы, обеспечивать приток наличных денег от текущей операционной деятельности. Подобный анализ предполагает использование более обширной информации, в частности, данных о динамике доходов банка за истекший период, своевременности возврата займов, состоянии денежного рынка и т. д. Данный подход не получил пока большого распространения из-за неразработанности методики проведения такого анализа.
Когда ликвидность рассматривается в соответствии с принципом "потока", то правильнее говорить о ликвидности банка (а не о ликвидности его баланса), которая может быть определена так: банк является ликвидным, если сумма его ликвидных активов и ликвидные средства, которые он имеет возможность быстро мобилизовать из других источников, достаточны для своевременного погашения его текущих обязательств. Следует заметить, что ликвидность баланса банка является основным фактором ликвидности самого банка. Поэтому нет оснований противопоставлять их как несовместимые понятия.
На ликвидность банковского баланса оказывают влияние множество факторов, среди которых можно выделить следующие:
* соотношение сроков привлечения ресурсов и сроков размещения средств;
* структура активов;
* степень рискованности активных операций;
* структура пассивов;
* качество управления банком.
Итак, ликвидность банка зависит не только от внутрибанковской работы, но и от внешних факторов, таких, как уровень развития рыночных отношений в различных сегментах экономики, качество работы центрального банка. Но не стоит также забывать о таких факторах, чрезвычайно неблагоприятно сказывающихся на всех отраслях экономики, включая банковскую сферу, как бюджетный дефицит, инфляция, разбалансированность платежеспособного спроса на товары и их предложение. В результате влияния этих факторов даже при отсутствии недостатков в деятельности у банка могут возникнуть проблемы с ликвидностью.
Понятия и характеристики ликвидности банка
Под ликвидностью понимают способность банка обеспечить своевременное и полное выполнение своих денежных и иных обязательств, вытекающих из сделок с использованием финансовых инструментов. Иными словами ликвидность банка означает способность трансформировать спои активы в денежные или иные платежные средства для оплаты предъявляемых ему обязательств. При этом степень возможных потерь обусловливается уровнем риска активов.
Средства для этого моїуг накапливаться заранее или приобретаться путем продажи определенных активов или покупки массивов.
Ликвидность банка может быть определена, во-первых, как запас его денежных средств, сопоставленный с потребностями в них, что является довольно узким подходом, во-вторых, как поток, при расчете которого принимаются: возможности обращения менее лик-
видных активов в более ликвидные и приток дополнительных средств в виде займов и полученных доходов от операционной деятельности банка. В то же время понятие «ликвидность банка» (и как запас, и как поток) значительно уже (поскольку в большей мере это внутренняя характеристика банка) понятия «платежеспособность».
Под платежеспособностью понимают взаимоотношения банка с его контрагентами и представляет собой способность банка выполнять свои обязательства перед клиентами в полной мере и в должные сроки. Ликвидность при этом является необходимым условием платежеспособности.
Ликвидность позволяет банку выполнять его деятельность по: поддержанию репутации банка как надежного контрагента; привлечению ресурсов на более длинный срок и под болсс низкий процент; своевременному и полному исполнения обязательств по привлеченным средствам; предоставлению средств по приоритетным для банка направлениям; избежанию неприбыльной продажи активов. Основными функциями банковской ликвидности являются: удовлетворение спроса на кредиты; удовлетворение пожеланий вкладчиков изъять депозиты; обеспечение доверия к банку у существующих и потенциальных клиентов.
Применительно к балансу банка ликвидность означает способность активов превращаться в денежные средства. Банк считается ликвидным, если суммы его наличных средств и других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать средства из иных источников достаточны дня своевременного погашения долговых и финансовых обязательств. Статьи активов коммерческого банка располагаются в балансе в порядке убывания ликвидности, т.е. возможности их обращения в наличность для осуществления платежей. Возможность своевременного и полного исполнения обязательств коммерческого банка зависит от его ликвидных активов. Ликвидность активов представляет собой способность активов без потерь трансформироваться в денежную наличность для погашения соответствующих обязательств. Обязательства банка складываются из реальных и условных. Реальные обязательства отражены в балансе банка в виде депозитов до востребования, срочных депозитов, привлеченных межбанковских кредитов, средств кредиторов. Условные обязательства выражены внебалансовыми пассивными инструментами (гарантии и поручительства, выданные банком) и внебалансовыми активными операциями(неиснользованные кредитные линии и выставленные аккредитивы).
Выполнение обязательств коммерческий банк проводит при использовании следующих ликвидных средств: денежная наличность, выраженная в остатках денег в кассе и на корреспондентских счетах в Байке России и других коммерческих банках; активы, которые можно быстро превратить в наличность; межбанковские кредиты, которые при необходимости можно получить с межбанковского рынка или от Банка России; другие привлеченные средства, например, выпуск депозитных сертификатов и банковских векселей.
Одной из основных характеристик состояния ликвидности является риск ликвидности, под которым понимают возможность неисполнения байком платежей по своим обязательствам в связи с несовпадением потоков поступлений и отчислений денежных средств по срокам и в разрезе валют. На практике риск ликвидности подразделяют на следующие компоненты: риск песба лансированной ликвидности - возможность недополучения дохода или уменьшения стоимости активов банка, возникающая в связи с неспособностью банка вовремя и с наименьшими затратами удовлетворить потребности в денежных средствах; риск потери платежеспособности - возможность неисполнения банком своих текущих обязательств, возникающих вследствие разбалансировки пассивов до востребования и высоколиквидных активов; риск избыточной ликвидности - возможность снижения доходности активов из-за избытка высоколиквидных активов, сосредоточенных в низкодоходных и не приносящих доход банку инструментах.
В качестве источников возникновения риска ликвидности рассматривают следующие: структурные источники - связанные с фактической структурой активов и пассивов в разрезе сроков; риск оттока привлеченных средств; риск непоставки или невозврата актива, связанный с реализацией кредитного риска; риск ликвидности, связанный с закрытием апя банка источников покупной ликвидности, например, в закрытии на банк лимитов на межбанковском рынке; риск потери ликвидности, связанный с реализацией операционного риска, т.е. ошибок в процедурах или операционных сбоев в процессах, обеспечивающих бесперебойное осуществление платежей банка.
Результатами реализации источников риска ликвидности являются следующие показатели: недополученный доход за счет сохранения резервов наличности в низкодоходных высоколиквидных активах: увеличение расходов, связанных с привлечением покупной ликвидности для закрытия образующихся дефицитов ликвидности: уменьшение собственных средств банка, возникающего из-за фиксации убытков в связи с вынужденной реализацией части активов по более низкой цене для закрытия образующихся дефицитов ликвидности.
В качестве мероприятий по восстановлению ликвидности на случай непредвиденною развития событий банками могут быть рассмотрены следующие операции: увеличение уставного капитала кредитной организации: получение субординированных займов; реструктуризации обязательств; привлечение краткосрочных кредитов(депозитов); привлечение долгосрочных кредмтов(депозитов); ограничение (прекращение) кредитования на определенный срок; реструктуризация активов, в том числе продажа части активов: сокращение либо приостановление проведения расходов, в том числе управленческих, включая(частично) заработную плату сотрудников.
Поддержание ликвидности на требуемом уровне должно осуществляться кредитной организацией посредством проведения обоснованной политики в области управления активными и пассивными операциями, вырабатываемой с учетом конкретных условий денежного рынка, специфики клиентской базы, развития банковских услуг. Для правильного регулирования риском ликвидности в кредитной организации должна формироваться оптимальная структура баланса, при которой по мере востребования пассивов, активы могут, не утрачивая своей стоимости, своевременно преобразовываться в денежные средства.
Таким образом, каждый коммерческий банк сталкивается с проблемой ликвидности по меньшей мере дважды: во-первых, в качестве технического исполнителя свое роли на денежном рынке, осуществляя платежи участников рынка друг другу; во-вторых, в качестве самостоятельного субъекта финансово-кредитной сферы, получающего прибыль или убытки от своей деятельности, банк сталкивается с ликвидностью своего собственного товара - банковских услуг. Следователь
но, ликвидность коммерческого банка связана, с одной стороны, с обеспечением наличного и безналичного денежного оборота по счетам своих клиентов, а отсюда с поддержанием соответствия между активными и пассивными операциями по срокам окончания обязательств, а с другой - с обеспечением стабильного минимума прибыльности.
Методы оценки ликвидности
Методы оценки ликвидности кредитной организации могут иметь качественное и количественное наполнение.
Качественная оценка ликвидности основана на коэффициентном анализе, который базируется на расчете коэффициентов ликвидности, характеризующих соотношения остатков ликвидных активов и обязательств, стабильность обязательств банка и потребность банка в дополнительных средствах;
Количественная оценка отражает риск ликвидности как величину возможных затрат, полученных при поддержании платежеспособности банка, а также недополученную прибыль в случае избытка ликвидных активов.
В рамках коэффициентного анализа в качестве коэффициентов ликвидности выбираются показатели, определенные Банком России в Указании N° 1379-У «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточности для участия в системе страхования вкладов». В качестве показателей коэффициентного анализа ликвидности рассматриваются следующие индикаторы.
2. Показатель мгновенной ликвидности (Н2): 
3. Показатель текушей ликвидности (НЗ):
4. Показатель долгосрочной ликвидности (Н4):
/>1. Показатель соотношения высоколиквидных активов и привлеченных средств (ПЛ1):
Обязательные нормативы ликвидности Н2, НЗ и Н4, приведенные в Инструкции ЦБ РФ № 110-И от 16 января 2004 г. «Об обязательных нормативах банков», являются прямыми индикаторами ликвидности. Они характеризуют наличие у банка ликвидных активов, необходимых для исполнения обязательств банка. Анализируя выполнение нормативов ликвидности коммерческим банком, необходимо оценить соблюдение нормативов не только на последнюю отчетную дату, но и в течение всего изучаемого периода. Для такого сопоставления необходимо построить динамические ряды по всем нормативам, а затем выявить причины их отклонений (т.е. причин несоблюдения нормативов).
5. Показатель структуры привлеченных средств (ПЛ4): 
6. Показатель риска собственных вексельных обязательств (ПЛ6): 
7. Доля проблемных ссуд (ПАз): 
8. Показатель достаточности капитала (Н1): 
К числу основных причин отклонеиин(т.е. причин несоблюдения нормативов) относятся: изменения в обязательствах банка (до востребования, долгосрочных); изменения остатков средств на депозитных счетах; его собственных средствах; объеме и качестве ссуд, предоставленных банком; ликвидных и высоколиквидных активах; совокупных активах; долгосрочных ссудах; обязательных резервах.
Показатели ПЛІ, ПЛ4, ПЛ6 характеризуют структуру баланса кредитной организации со стороны ликвидности активов и их зависимости от тех или иных обязательств. Доля проблемных ссуд в обшем объеме ссудной задолженности (ПАЗ) характеризует насколько байк подвержен невозврату по кредитам со стороны клиентов. Показатель достаточности капитала (П1) характеризует возможности кредитной организации по выдачи новых кредитов и является индикатором роста банка.
Банк России рекомендует рассматривать данные показатели в динамике и в случае устойчивого комплексного ухудшения данных показателей в течение трех отчетных дат подряд считать банк подверженным риску ликвидности в большей степени.
ГЭП-анализ
Для оценки количественной величины риска ликвидности применяется метод шиыиза разрывов ликвидности (ГЭП-анализ; Gap). Этот анализ оценивает позицию ликвидности как разность объемов активов и пассивов со сроками погашения, принадлежащими выбранному определенным образом периоду.
В основе анализа разрывов ликвидности лежит калькуляция входящих и исходящих финансовых потоков. Разрыв всегда представляет собой разницу между активами и пассивами, рассчитанную нарастающим итогом по срокам погашения на основе имеющейся таблицы сроков. Каждый банк индивидуально подходит к построению таблицы сроков. Банк России рекомендует рассчитывать разрывы по следующим временным периодам: от «до востребования» до одного дня; от двух до семи дней; от восьми до 30 дней; от 31 до 90 дней; от 91 до 180 дней; от 181 до одного года; от одного года до трех лет; «без срока».
В международной практике применяется два подхода при реализации ГЭП-анализа: статичный подход состоит в том, что весь анализ производится исходя из текущего фактического состояния активов и пассивов и предложения об их неизменности: динамический подход заключается в использовании для расчетов прої нозируемых притоков и оттоков денежных средств.
Динамический подход ГЭП-анализа подразумевает кроме планов размещающих и привлекающих подразделений банка также учитывать следующие элементы: анализ динамики срочных вкладов физических лиц на досрочное востребование; анализ средств до востребования на счетах ЛОРО и текущих счетах клиентов; анализ динамики досрочного погашения долгосрочных кредитов физических лиц (ипотечные кредиты и автокредиты); сценарный анализ ликвидности.
Анализ динамики срочных вкладов физических лиц, средств до востребования, досрочного погашения кредитов физических лиц проводит на основе историко-статистической информации с учетом тренда данных показателей и сезонности поведения, в результате чего, данные статьи баланса распределяются по статистическим
срокам погашения для более правильного и точного учета их погашения и востребования.
Для прогнозирования уровня ликвидности при различном развитии событий как внутри банка так и на внешнем к банку финансовом рынке проводится сценарный анализ ликвидности, который базируется на планировании ликвидности банка с учетом влияния различных факторов (плановая выдача/привлечение в будущем, поведение клиентов банка, ситуация на финансовом рынке и т.п.). В качестве сценариев для прогнозирования ликвидности рассматривается следующие три потенциальных варианта развития событий. Стандартный сценарий. Банк работает в нормальном режиме, прогнозирование потоков платежей производится на основе статистики исторических данных и планов подразделений банка.
Параметры сценария: погашение кредитов осуществляется в срок, досрочное погашение и пролонгация кредитов учитывается в соответствии с информацией предоставляемой подразделениями. выдача новых кредитов осуществляется в соответствии с плановыми объемами подразделений. остатки на счетах клиентов прогнозируются с учетом их исторического поведения. сушествуюший портфель срочных депозитов считается возобновляемым, прирост портфеля учитывается в соответствии с плановыми объемами подразделений. заемная способность банка на рынке межбанковского кредитования определяется как суммарный объем открытых на банк лимитов и учитывается с весовым коэффициентом 70%. Кризис в байке. Прогнозируется усиление оттока клиентских средств, невозврат части кредитов, закрытие ряда источников покупной ликвидности.
Параметры сценария: погашение кредитов производится не в полном объеме. Объем реструктурированных ссуд определяется коэффициентом пролонгации 30%; востребование срочных депозитов и средств до востребования осуществляется по запланированному графику, без пролонгации по существующим договорам: прирост средств клиентов прогнозируется как объем прироста данного показателя для стандартного сценария с учелом весового коэффициента 50%); заемная способность банка учитывается с весовым коэффициентом 30%; планы по выдаче новых кредитов корректируются в соответствии с объемом средств на их фондирование.
Кризис рынка. Прогнозируется падение рыночных иен на финансовые инструменты, закрытие на банк лимитов со стороны контрагентов, неликвидность рынка ценных бумаг.
Параметры сценария: погашение кредитов производится не в полном объеме; объем реструктурированных ссуд определяется коэффициентом пролонгации 40%; востребование срочных депозитов и средств до востребования осуществляется по запланированному графику, без пролонгации по существующим договорам: прирост средств клиентов прогнозируется как объем прироста данного показателя для стандартного сценария с учетом весового коэффициента 20%; реализация портфеля ценных бумаг возможна при дисконте 30%; у банка отсутствует возможность привлечения заемных средств на рынке межбанковского кредитования; планы по выдаче новых кредитов корректируются в соответствии с объемом средств на их фондирование.
Таким образом, результатом проведения ГЭП-анализа является таблица распределения активов и пассивов банка но срокам до погашения с учетом реализации планов подразделений, историко-статистического анализа и сценарных вариаций развития событий (табл. 10.1).
По стандартам МСФО при построении ГЭП-анализа активы учитываются по справедливой стоимости, т.е. с учетом кредитного риска, который характеризует невозврат по активу. Кредитный риск оценивается в банке как размер резерва по возможным потерям по ссудной задолженности. Кроме того, вложения в ценные бумаги при анализе ликвидности отражаются с учетом торгового риска, которых характеризует возможные потери по портфелю. Кроме того, в рамках динамического ГЭП-анализа учитываются будущие платежи по процентам, как по требованиям, так и по обязательствам.
В рамках управления ликвидностью остатки на текущих и расчетных счетах клиентов, а также остатка на депозитах ло востребования рассматриваются как стабильные в части минимального совокупного остатка за последние три месяца. При нормальном развитии событий, в рамках стандартного сценария, прирост остатков на текущих и расчетных счетах прогнозируется исходя из предположений логнормального распределения ежедневных притоков и оттоков по соответствующим счетам без учета оборотов по предоставлению и погашению кредитных продуктов. Кроме того, при прогнозировании прироста учитывается сезонность поведения остатков по отдельных іруппам клиентов.
Таблица 10.1. Срочная структура распределения активов и пассивов байка 
1 Под «д/в» понимается срок ло востребования.
Разрыв ликвидности характеризует сбалансированность требований и обязательств банка по срокам до погашения на определенном интервале времени. Кумулятивный разрыв ликвидности характеризует избыток или дефицит ликвидных средств банка на определенном временном интервале, т.е. способность банка вовремя и без дополнительных затрат исполнять свои обязательства за счет погашения активов. Кроме того, дня определенных сроков рассчитывается коэффициент избытка/дефицита как отношение кумулятивного разрыва к совокупным обязательствам банка: 
где j - временной горизонт, до которого считается кумулятивный разрыв.
Исходя из данных ГЭП-аиализа в табл. 13.5 рассчитывается количественная опенка риска ликвидности как стоимость возможных затрат на поддержание платежеспособности. Оценка риска рассчитывается для заданного горизонта времени, например до 180 дней или до одного года, как разность между стоимостью заимствования средств на срок свыше рассматриваемого и прибылью полученной от инвестирования этих средств на рассматриваемый срок кумулятивно по всем срокам:
где Rj - текущая рыночная процентная ставка (в процентах годовых), которая соответствует диапазону /:
D - число дней в календарном году;
Dj - число дней от текущего момента до конца /-го диапазона.
Для ограничения потерь по поддержанию платежеспособности банк устанавливает лимит на показатель Loss и производит управление ликвидностью с целью поддержания данного показателя в установленных пределах при максимизации прибыли банка. Предельное значение данного показателя может устанавливаться исходя их определенной доли капитала, которой банк покрывает риск ликвидности, или исходя из прибыли банка за определенный период, которой банк готов пожертвовать для поддержания риска ликвидности на необходимом уровне.
Для управления структурой разрывов коммерческие банки устанавливают лимиты на коэффициент избытка/дефицита ликвидности.
1. Срочность до 30 дней 
где к1ит - коэффициент избытка/дефицита ликвидности;
2. Срочность до ISO дней
Для данного диапазона срочности отрицательный кумулятивный разрыв является допустимым, если: 
ks - доля вложений в государственные ценные бумаги, определяемая на основе текущего и обязательного значения норматива мгновенной ликвидности (Н2);
S - объем вложений в высоколиквидные государственные ценные бумаги.
3. Срочность до одного года
Для данного диапазона срочности отрицательный кумулятивный разрыв является допустимым, если: 
где к І11КІІ - коэффициент избытка/дефицита ликвидности;
к^ - доля вложений банка в автокредитование и ипотечные кредиты. рассматриваемые как покрытия дефицита ликвидности до одного года;
Кр - объем автокредитов и ипотечных кредитов, рассматриваемых в качестве инструмента.
Также в соответствии с указаниями Банка России устанавливаются предельные значения для показателей, участвующих в коэффициентном анализе, при которых байк признается надежным и может принимать участие в системе страховании вкладов (табл. 10.2).
Таблица 10.2. Рекомендуемые значения показателей ликвидности
| Показате 1ь | Обязате льное/предельиое ограничение | ||||||||||||
| ПЛІ | £12% | ||||||||||||
| Н2 | >15% | ||||||||||||
| НЗ | £50% | ||||||||||||
| Н4 | деловой активности торговые и промышленные компании не встречают трудностей при погашении своих обязательств. Однако в периоды экономического спада ити финансовой паники цепочка «наличные - товарные запасы - реализация - дебиторы по расчетам - наличные» нарушается и фирме становится затруднительно, а порой и невозможно погасить банковскую ссуду. По данной теории краткосрочная самоликвидирующаяся коммерческая ссуда обеспечивает ликвидность в условиях нормального экономического развития, но не в условиях экономического спада, когда ликвидные средства особенно необходимы. В эти периоды оборот товарных запасов и дебиторской задолженности замедляется, и многие фирмы затрудняются погасить ссуду при наступлении ее срока. И если отдельные банки могут поддерживать ликвидность, размещая средства в самоликвидирующиеся ссуды, банковская система в целом испытывает нехватку ликвидных средств в тяжелые времена. Теория перемещения основана на утверждении, что банк может быть ликвидным, если его активы можно переместить или продать другим кредиторам или инвесторам за наличные. Если кредиты не погашаются в срок, переданные в обеспечение ссуды товароматериальные ценности (например, рыночные ценные бумаги) могут быть проданы на рынке за наличные, а в случае нужды в средствах ссуды могут быть рефинансированы в центральном банке. Таким образом, условием покрытия потребностей отдельного коммерческого банка в ликвидных ресурсах является постоянное наличие активов, которые можно продать. Аналогичным образом банковская система будет ликвидной, если центральный банк будет свободно покупать предлагаемые для переучета активы. Несмотря на то что теория перемещения в известной степени обоснована, сотни банков, следовавших ее указаниям, не избежали проблемы ликвидности, следуя принципам данной теории. Коммерческие банки чрезмерно полагались на ликвидность онкольных ссуд, обеспеченных ценными бумагами, рассчитывая на то, что эти ссуды могут быть отозваны в течение, 24 часов. Но в условиях кризиса ликвидные активы могут обесцениться из-за резкого падения котировок фондового рынка, а высоколиквидные активы в виде ценных бумаг имеют низкую доходность. Согласно теории ожидаемого дохода банковскую ликвидность можно планировать, если в основу графика платежей в поіашение кредитов положить будущие доходы заемщика. Данная теория утверждает, что на банковскую ликвидность можно воздействовать. изменяя структуру сроков погашения кредитов и инвестиций. Краткосрочные кредиты промышленности обладают большей ликвидностью, чем срочные ссуды, а кредиты потребителям на оплату" покупок в рассрочку более ликвидны, чем ипотечные ссуды под жилые строения. Теория признает развитие и быстрый рост отдельных видов кредитов, в настоящее время составляющих значительную часть кредитного портфеля коммерческих банков: срочных кредитов деловым фирмам, потребительских кредитов с погашением в рассрочку, ссуд под недвижимость. Эти ссуды имеют одно обшее свойство, повышающее ликвидность: их можно погашать в рассрочку. Портфель, значительную часть которого составляют кредиты, предусматривающие ежемесячные или ежеквартальные платежи в счет погашения основного долга и процентов, ликвиден, поскольку регулярные потоки наличных средств легко планировать. Когда нужны ликвидные средства, наличные можно использовать, в противном случае они реинвестируются для поддержания ликвидности в будущем. Одним из мероприятий при упраатсиии ликвидностью является мобилизация активов. Методы мобилизации по определенным видам активов представлены в табл. 10.3.
Эффективное управление кредитным риском в банке позволит сократить объем просроченной задолженности банку до минимального уровня. Но необходимо обратить внимание на тот факт, что в условиях кризиса невозвраты по кредитам возрастают, влияя на состояние ликвидности банка. Управление ликвидностью коммерческого банка является важным направлением банковского финансового менеджмента, поскольку обеспечивает высокий уровень стабильности, устойчивости и надёжности деятельности. Различают следующие понятия ликвидности:
Задачи управления ликвидностью заключаются в обеспечении равновесия в балансе между суммой и сроком высвобождения средств по активу и суммой и сроком предстоящего платежа по обязательствам банка, а также поддержании оптимального соотношения между ликвидностью баланса и доходностью деятельности. На ликвидность банка влияют две группы факторов: 1) внешние:
2) внутренние:
Активы банка по уровню ликвидности принято делить на три группы:
Управление банковской ликвидностью осуществляется как на государственном уровне, так и на уровне коммерческого банка. ЦБ РФ с целью управления банковской ликвидностью, исходя из своих полномочий в области государственной денежно-кредитной политики, реализации функций банковского регулирования и надзора за деятельностью кредитных организаций, в соответствии с Инструкцией №110-И «Об обязательных нормативах банков» от 16.01.2004 г. установил с 1 апреля 2004 г. обязательные экономические нормативы для коммерческих банков, представленные в таблице 3.
В таблице использованы следующие обозначения: ЛАм − высоколиквидные активы; ОВм − обязательства до востребования; ЛАт − ликвидные активы банка; ОВт − обязательств до востребования и на срок до 30 дней; Крд − выданные банком кредиты в рублях и иностранной валюте со сроком погашения свыше года, а также 50 % гарантий и поручительств, выданных банком сроком действия свыше года; К − собственный капитал банка, определяется в соответствии с Положением ЦБ №215- П; ОД − обращающиеся на рынке долговым обязательствам в рублях и иностранной валюте со сроком погашения свыше года; ОВ* м − величина минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования; ОВ* т − величина минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней; О* − величина минимального совокупного остатка средств по счетам со сроком исполнения обязательств до 365 календарных дней и счетам до востребования физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций), не вошедшим в расчет показателя ОД; Аi − i- ый актив банка; Крi − коэффициент риска i- го актива, определяется по таблице приложения Б; Ркi − величина резерва на возможные потери или резерва на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности i- го актива; КРВ − величина кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера; КРС − величина кредитного риска по срочным сделкам; РР − величина рыночного риска; Крз − совокупная сумма требований банка к заемщику (группе связанных заемщиков) по кредитам, учтенным векселям, по депозитам в драгметаллах и суммы, не взысканные по банковским гарантиям, а также забалансовых требований (гарантий, поручительств) банка в отношении данного заемщика (заемщиков), предусматривающих исполнение в денежной форме. В совокупную сумму требований банка к заемщику входят просроченные ссуды, просроченная задолженность по операциям с драгметаллами, а также приобретенные долговые обязательства заемщика (без учета процентов по векселям); Σ Кркр − совокупная величина крупных кредитов. Крупным кредитом считается сумма, выданная одному заемщику (группе связанных заемщиков) и превышающая 5 % капитала банка-кредитора; Σ Кра − совокупная сумма всех требований банка (включая внебалансовые требования) с учетом риска и требований банка в рублях, иностранной валюте и драгметаллах в отношении его акционеров (участников); Σ Кин − собственных средств кредитных организаций, использованные для приобретения долей (акций) других юридических лиц. Соблюдение коммерческими банками указанных нормативов контролируется управлениями ЦБ по месту нахождения данных банков. Основой их расчета являются балансы банков и фактические значения установленных нормативов. При нарушении уровня ликвидности баланса коммерческим банкам предписано в течение месяца осуществить мероприятия по оздоровлению финансового положения. По отношению к банкам, систематически нарушающим нормативы, могут быть применены экономические санкции: увеличение норматива депонирования средств (но не более максимально установленного), ограничение размеров рефинансирования и др. Управление ликвидностью на уровне коммерческого банка базируется на использовании следующих теорий. Теория коммерческих ссуд имеет истоки в классической английской банковской практике XIX в.; она характерна для начального, низкого уровня развития банковского дела, когда, для того чтобы сохранить ликвидность своего учреждения, банкиры вынуждены были держать средства только в краткосрочных ссудах, обеспеченных товарами в процессе производства или товарами в пути к месту продажи. Существенным условием практического применения этой теории является своевременное погашение ссуд при нормальном состоянии деловой активности, а также выполнение Центральным банком роли кредитора последней инстанции. При экономическом спаде, финансовом кризисе, ослаблении одних и банкротстве других потенциальных заемщиков, неплатежах и высоком системном риске в банковском деле возврат даже краткосрочных ссуд становится проблематичным, что затрудняет использование теории коммерческих ссуд. Кроме того, данная теория ограничивает участие банков в инвестиционных проектах по расширению и техническому перевооружению предприятий, ипотечных программах и т.п. Теория перемещения, или передаваемости, впервые была опубликована в 1918 г. американским ученым Х.Дж. Моултоном. Она гласит, что ликвидность можно обеспечить, если определенная доля депозитов будет направлена на приобретение таких активов, для которых существует вторичный рынок. То есть для удовлетворения требований вкладчиков, желающих забрать свои деньги, и возросшего спроса на кредит банк продаёт высоколиквидные активы. Следовательно, теория перемещения предполагает наличие целого ряда видов вложений, которые банк при необходимости может реализовать достаточно быстро и без потерь. Данная теория имеет определенные минусы: – реализация многих видов активов связана с выплатой комиссионного вознаграждения посредникам; – при срочной реализации возможна вынужденная продажа активов ниже действительной стоимости. Таким образом, использование теории перемещения в практике управления банковской ликвидностью эффективно при наличии достаточно стабильных рынков, отвечающих следующим требованиям: – обороты и частота сделок на рынке должны быть таковы, чтобы определенно подтверждать наличие самого рынка; – имеет место динамика цен на ликвидные активы, наблюдаются рыночные закономерности взаимосвязи спроса и предложения; – риск невозврата первоначальных инвестиций минимален. В мировой практике главными финансовыми инструментами, выполняющими роль вторичных резервов, выступают вложения в государственные ценные бумаги. Кроме того, в роли вторичных резервов могут использоваться межбанковские кредиты на короткий срок, сделки РЕПО, акцепты банка, коммерческие бумаги, займы в евровалюте и евродолларах и др. Наличие вторичного рынка ценных бумаг и, в частности, работа Центрального банка РФ с ценными бумагами различных эмитентов расширяют круг возможностей банков по управлению ликвидностью. Например, в случае невозврата кредита, в обеспечение которого приняты ценные бумаги, у банка должна быть возможность либо реализовать залоговые ценные бумаги, либо получить под залог этих ценных бумаг кредит в Центральном банке РФ. В нашей стране в настоящее время список ценных бумаг, которые ЦБ РФ принимает в качестве обеспечения по ломбардным кредитам, включает только государственные ценные бумаги (в том числе облигации Банка России, субъектов федерации), облигации ипотечных агентств, корпоративные облигации надёжных эмитентов, облигации с ипотечным покрытием, облигации международных финансовых организаций. Подход единого резервного фонда («общего котла») был сформулирован банкирами США во времена Великой депрессии и рассматривает все привлеченные средства банка как единый фонд. Средства из этого фонда распределяются следующим образом: сначала пополняются первичные резервы (наличность и корреспондентский счет в Центральном банке). Затем формируются вторичные резервы из числа краткосрочных высоколиквидных ценных бумаг (при данном подходе вторичные резервы являются для банка главным средством обеспечения ликвидности). Далее средства фонда идут на финансирование всех обоснованных кредитных заявок, причем портфель ссуд не считается средством обеспечения ликвидности. После этого оставшиеся средства направляются на покупку долгосрочных ценных бумаг, которые, с одной стороны, являются источником доходов, а с другой стороны, пополняют вторичные резервы по мере того как приближается срок их погашения. Использование подхода единого резервного фонда в долгосрочной перспективе при стабилизации экономической ситуации в стране имеет ряд недостатков: – делает акцент на максимизацию высоколиквидных средств, не обеспечивающих достаточного уровня прибыльности, что в долгосрочной перспективе неблагоприятно сказывается на финансовой устойчивости банка; – не учитывает срочность различных видов депозитов: депозиты до востребования предназначены для расчетов, а сберегательные и срочные депозиты размещаются для получения дохода и имеют значительные сроки хранения; – не учитывает ликвидность портфеля выданных ссуд. Теория ожидаемого дохода разработана Г.Прошновым в 50-е годы XX в. и подразумевает, что ипотечные ссуды и долгосрочные ценные бумаги с купонным доходом обеспечивают постоянный приток доходов, тем самым повышая ликвидность банка. Существенным моментом этой теории является наличие в экономике широкого спектра активных операций для банков при стабильном или, по крайней мере, предсказуемом состоянии экономики. Применение теории ожидаемого дохода связано с трудностями составления прогноза будущего поступления средств в условиях высокой инфляции и массовых неплатежей. Теория управления пассивами подразумевает возможность привлечения дополнительных ресурсов с денежного рынка для поддержания ликвидности банка Согласно этой теории, следует размещать большую часть ресурсов на более длительные сроки, чем они были привлечены, обеспечив возвратность кредитов за счет учета залогов, а потребности в средствах для выплаты по неожиданно возникающим обязательствам покрывать за счет таких источников, как межбанковские кредиты и т.п. Главное преимущество данной теории состоит в том, что она, на первый взгляд, не повышая риска ликвидности банка, позволяет оптимизировать его затраты на проводимые операции. В настоящее время для быстрого привлечения средств российскими банками на денежном рынке имеются следующие возможности: – межбанковские займы; – срочные депозиты и депозитные сертификаты. Широкое использование этого источника в нашей стране невозможно ввиду ограниченности средств большинства отечественных предприятий и организаций; – операции РЕПО; – кредиты Центрального банка. Применение теории управления пассивами сопряжено с определенным риском, связанным с невозможностью найти ресурсы по низкой цене и необходимостью восполнять недостаток денежных средств путем повышения ставок привлечения. Подход конвертируемости банковских средств основывается на многообразии источников привлечения свободных денежных средств. Каждый источник имеет свою изменчивость, стоимость, и к нему предъявляются определенные требования, поэтому целесообразно каждый источник средств рассматривать отдельно и соотносить его с активами со сходными сроками погашения. Например, большая часть депозитов до востребования должна идти на пополнение первичных и вторичных резервов, а доходы от размещения облигаций - на финансирование долгосрочных ссуд. Главным достоинством этого подхода является акцент на необходимость достижения прибыльности банка. В теории поддержание соответствия между активными и пассивными операциями обеспечивало бы стопроцентную ликвидность банка. Однако на практике большое влияние оказывают факторы, динамику которых трудно спрогнозировать. Например, своевременный возврат ссуды клиентом зависит не только от желания банка вернуть средства и даже не только от добросовестности клиента, но и от целого ряда рисков, касающихся как непосредственно заемщика, так и его контрагентов, а так-же от странового, политического рисков. За последнее десятилетие в практической деятельности российских банков при управлении ликвидностью использовались так или иначе все теории. Выбор той или иной теории определяется величиной банка, объемом активных и пассивных операций, особенностями клиентуры, развитостью денежного рынка в регионе и множеством других факторов. ; за счет продажи активов; за счет привлечения дополнительных денежных ресурсов из внешних источников по приемлемой цене. Ликвидность определяется степенью соответствия активов и пассивов банка по объемам и срокам. Для выполнения обязательств банк использует следующие ликвидные активы: — денежную наличность, выраженную в остатках денег в кассе и на корреспондентских счетах (в Банке России и в других коммерческих банках); — активы, которые можно быстро превратить в наличность; Различают ликвидность, накопленную банком (денежная наличность, высоколиквидные ценные бумаги), и покупную (вновь приобретенную) (привлеченные межбанковские кредиты, выпуск банковских векселей, депозитных и сберегательных сертификатов). Соблюдение этих признаков ликвидности банка (своевременное и без потерь выполнение обязательств) обусловлено внутренними и внешними факторами, определяющими качество деятельности банка и состояние внешней среды. К числу внутренних факторов относятся: — качество активов банка, — качество привлеченных средств, — сопряженность активов и пассивов по срокам, — имидж банка. Качество активов банка отражает три свойства: ликвидность, рисковость, доходность. Ликвидность активов — способность активов без потерь трансформироваться в денежную наличность посредством их реализации или погашения обязательств должником (заемщиком), при этом степень возможных потерь обусловливается рисковостью активов. По степени ликвидности активы банка подразделяются на несколько групп. Первую группу составляют первоклассные ликвидные активы: — денежные средства банка, находящиеся в его кассе и на корреспондентских счетах ; Более высокая доля указанной группы ликвидных активов (первичного и вторичного резервов) необходима банкам, у которых значительны и нестабильны депозиты или ожидается увеличение спроса на ссуды. Ликвидность банка обусловливает такой фактор, как имидж. Положительный имидж банка дает ему преимущество перед другими банками в привлечении ресурсов, обеспечивает стабильность депозитной базы и развитие связей с иностранными партнерами. К внешним факторам ликвидности банков относятся: политическая и экономическая обстановка в стране, развитие рынка ценных бумаг и межбанковского рынка, система рефинансирования Банком России коммерческих банков, эффективность его надзорных функций. Успех дела коммерческого банка обеспечивают три составляющие:
Часто смешивают два понятия - ликвидность и платежеспособность. В основе "жизнедеятельности" коммерческого банка лежит, прежде всего, ликвидность. В отсутствии ликвидности вряд ли банк может быть платежеспособным. Потеря банком ликвидности приводит к его неплатежеспособности, после чего наступает банкротство. Ликвидность коммерческого банка определяется путем оценки ликвидности его баланса. Баланс банка считается ликвидным, если средства по активу позволяют за счет имеющихся в наличии платежных средств, либо быстрой реализации активов по размещенным средствам погасить срочные долговые обязательства по пассиву баланса. Чем выше ликвидность какого-либо актива в балансе банка, тем ниже его доходность, и наоборот. При управлении ликвидностью коммерческого банка все его активные операции можно классифицировать по следующим экономическим признакам:
Чем больше доходность активов банка, тем выше риск операций по ним, но ниже уровень ликвидности баланса, а, следовательно, банк менее платежеспособный и наоборот. Обеспечение ликвидности и управление ею - задачи сложные и проблематичные не только для самих коммерческих банков, но и для всей банковской системы государства в целом. Для коммерческих банков сложность решения этих задач заключается в том, что уровень ликвидности банка и степень доходности имеют обратно пропорциональную зависимость: чем выше уровень ликвидности банка, тем степень его доходности ниже, и наоборот. Банк России, исходя из своих функциональных обязанностей как "банка банков" и целевой законодательной задачи - "развития и укрепления банковской системы Российской Федерации Банк России", а также в целях регулирования (ограничения) принимаемых банками рисков Инструкцией "Об обязательных нормативах банков" № 100-И от 16 января 2004 г. "установил числовые значения и методику расчета обязательных нормативов банков. Регулирующая роль обязательных нормативов, устанавливаемых Банком России, - это обеспечение поддержания деятельности банков на таком относительно устойчивом, надежном, ликвидном, доходном и платежеспособном уровнях, которые гарантировали бы равноэквивалентные интересы всех участников банковского дела: клиентов, самого банка и государства. В целях контроля со стороны Банка России за устойчивой деятельностью коммерческих банков устанавливаются нормативы мгновенной, текущей, долгосрочной и общей ликвидности : 1. Мгновенная ликвидность () определяется как отношение суммы высоколиквидных активов () банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования (): Минимально допустимое значение норматива устанавливается в размере 20% . Соблюдение данного норматива означает способность банка выполнить свои обязательства перед вкладчиками на текущий момент времени. 2. Текущая ликвидность () определяется как отношение суммы ликвидных активов () к сумме обязательств банка по счетам до востребования и на срок до 30 дней ()  Минимально допустимое значение устанавливается в размере 50% . Данный норматив показывает, в какой мере ликвидная часть всех активов баланса банка может быть использована для единовременного погашения обязательств до востребования, по которым вкладчики могут потребовать возврата средств практически в любой момент. Поддержание норматива на требуемом уровне (соответственно уровню ликвидности) означает, что банк должен обеспечить соответствие сроков, на которые привлекаются определенные суммы денежных средств вкладчиков, срокам и суммам денежных средств, на которые эти привлеченные средства в виде вкладов "до востребования" размещаются банком через его активные операции, услуги, сделки. С позиции надзорных функций Банка России за обеспечением коммерческими банками минимально допустимого уровня норматива есть непосредственная форма государственной защиты интересов населения страны по вкладам граждан "до востребования". 3. Долгосрочная ликвидность () определяется как отношение всей задолженности банка свыше года () к капиталу банка (К), а также обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитами и другими долговыми обязательствами на срок свыше года ():  Максимально допустимое значение норматива устанавливается в размере 120% . В данном случае уставный капитал выступает реальной гарантией исполнения банком своих долговых обязательств, обеспечивая тем самым его ликвидность и надежность. 4. Общая ликвидность () определяется как соотношение ликвидных активов () и суммарных активов (А) банка:  Минимально допустимое значение норматива устанавливается в размере 20% . Данный норматив показывает, какова должны быть минимальная доля ликвидных активов в общей сумме активов, чтобы одновременно обеспечивались и должный уровень ликвидности баланса, и высокий уровень доходности банка по активным операциям. В случае снижения минимально допустимого значения норматива банк теряет свою ликвидность, а следовательно, и способность вовремя рассчитаться по своим долговым обязательствам. При завышении минимально допустимого значения норматива банк будет нести реальные потери по доходам от активных операций, что свидетельствует о его неспособности управлять ликвидностью и эффективно осуществлять деятельность в целом. Наряду с группой обязательных нормативов, связанных непосредственно с оценкой ликвидности банка (,), Банк России в целях повышения общей финансовой устойчивости российской банковской системы, ее возможной интеграции в мировое банковское сообщество установил Инструкцией №110-И ряд других нормативов, максимально приближенных к общемировым стандартам. Данная группа нормативов, устанавливая допустимо предельные уровни риска в деятельности банка, в его пассивных и активных операциях, сделках, услугах, в своем прямом исчислении не дает оценку ликвидности банка, но, следуя требованиям "золотого банковского правила", каждый норматив данной группы самым непосредственным образом оказывает влияние на формирование реального уровня ликвидности банка в целом. Ключевым в банковской практике является норматив достаточности капитала банка (), который определяется как отношение собственных средств банка к суммарному объему активов, взвешенных с учетом риска. Минимально допустимое значение норматива () устанавливается в зависимости от размера собственных средств банка: свыше 5 млн. евро - 10%; менее 5 млн. евро - 11% . Важным является норматив максимального риска на одного или группу взаимосвязанных заемщиков (), определяемый как отношение требований к заемщику или группе взаимосвязанных заемщиков по кредитам (в том числе межбанковским), размещенным депозитам, учетным векселям, займам. Допустимое значение норматива составляет 25%. В целях обеспечения банкам ликвидности и платежеспособности Банк России установил такой важный норматив, как максимальный размер крупных кредитных рисков (), который определяется как соотношение совокупной величины крупных кредитных рисков и собственных средств банка. Крупным кредитным риском считается сумма, выданная одному заемщику, превышающая 5% капитала банка-кредитора. Максимально допустимое значение норматива установлено в размере 800% . Важное практическое значение в обеспечении необходимого уровня ликвидности банка имеет обязательный норматив, устанавливаемый Банком России по максимальному размеру кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам), обозначаемый как. Данный норматив регулирует кредитный риск банка в отношении участников банка и определяет максимальное отношение размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам к собственным средствам банка. Управление ликвидностью коммерческого банка. Для решения задач регулирования ликвидностью используется так называемый портфельный подход. Управление портфелем - это одновременное управление и активами и пассивами банка с целью достижения ликвидности, прибыльности и платежеспособности, обеспечивающих устойчивость и надежность его работы в целом. При оценке ликвидности банка, следует принимать в расчет уровень ликвидности конкретного актива, степень его доходности и степень риска одновременно. Чем выше доходность активов банка, тем больше риск операций по ним, но тем ниже уровень ликвидности банка в целом, а следовательно, и его платежеспособность, и наоборот. Портфельный принцип управления активами банка, преследующий достижение целей прибыльности, платежеспособности и ликвидности банка одновременно, основан на образовании "резервов" и управления ими. Резервы представляют собой группы активов банка по уровню их ликвидности. Основной метод управления пассивами в целях обеспечения ликвидности коммерческих банков - использование управляемых пассивов. Суть данного метода управления ликвидностью состоит в том, что банки, нуждающиеся в ликвидных средствах для погашения своих долговых обязательств, не ждут прихода клиентов со своими вкладами, а активно ведут поиски дополнительных источников средств. Они не ограничиваются традиционными депозитами и узким регионом, а выходят на общенациональные и в отдельных случаях даже мировые рынки. Таким образом, управляемые пассивы - это определенные источники денежных ресурсов, которые банк в состоянии привлечь самостоятельно путем использования совокупности ряда финансовых инструментов. К ним относятся: депозитные сертификаты крупного размера, облигации, займы у других банков, евровалютные кредиты. Основное преимущество управляемых пассивов состоит в возможности быстрого получения необходимых ликвидных ресурсов для обеспечения устойчивого и надежного функционирования коммерческих банков. Центральные банки требуют, чтобы коммерческие банки поддерживали определенный уровень собственного капитала, который должен быть достаточным для покрытия потенциальных потерь от возможного невозврата заемщиком ссудных средств в срок, а также при необходимости защитить вкладчиков от неплатежеспособности и банкротства самого банка. Таким образом, собственный капитал банка как исходный источник банковских средств определяет минимально допустимый уровень ликвидности, выступает гарантом устойчивости и надежности деятельности коммерческих банков. Финансовые инструменты управления ликвидностью российских коммерческих банков с помощью управляемых пассивов в настоящее время ограничены. Это обусловлено рядом причин, связанных как с определенными трудностями и сложностями развития рыночных отношений, так и с тем, что банковская система России находится пока еще на стадии становления. 
×
Вступай в сообщество «servizhome.ru»!
|
